Die Stadt liegt am Rand der Cotswolds und genießt einen Ruf als vornehme und reiche Stadt. Seit der Entdeckung der sehr mineralhaltigen Quellen im Jahre 1716 ist die Stadt ein Badeort mit überregionaler Bedeutung, obwohl keine Abfüllung des Wassers mehr erfolgt.

Von nationaler Bedeutung ist die Stadt durch das in seiner Nähe liegende Cheltenham College, eine der renommierten Schulen des Landes, die sowohl Internat (Board School) als auch Tagesschule ist. Seit ihrer Gründung 1841 hat sie sich zu einer der größten derartigen Einrichtungen in England entwickelt. Die Erziehung ist nach ganzheitlich-humanistischen, christlichen Idealen ausgerichtet.